“基本面拐点、政策催化、市场主题共振下，机器人行业将迎来整体性机会。”

 

据中国机器人网观察，2023年Q1机器人行业正处于爆发前夜，Q2机器人行业或将迎来新拐点。

 

2023年Q1机器人行业现状一览：

 

基本面有拐点：据不完全统计，2023年Q1，中国机器人行业融资事件共50余起，融资金额在近亿元及以上级别的接近20起。从融资领域来看，服务机器人、医疗机器人是2023年Q1中国机器人行业的热门融资领域。预计工业/服务/特种机器人行业都将在2023年从底部复苏，数据拐点在2023Q2之后会更明显。

 

政策有催化：在建设制造业强国、人口总量减少的时代背景下，机器人行业将迎来政策红利期。2023年1月，工信部等十七部门发布《“机器人+”应用行动实施方案》，明晰了“十四五”期间机器人行业的发展目标：聚焦10大应用重点领域，突破100种以上机器人创新应用技术及解决方案，推广200个以上具有较高技术水平、创新应用模式和显著应用成效的机器人典型应用场景，打造一批“机器人+”应用标杆企业，开展“机器人+”应用创新实践，形成全面推进机器人应用的浓厚氛围。

 

市场有主题：在人形机器人、ChatGPT等产业变革事件的催化下，机器人行业成市场焦点。中信证券认为，机器人是AI技术的重要载体。AI技术与机器人的结合，将弥补当前机器人在智能性、易用性、经济性上的短板，有效提升机器人在各个行业的渗透率。

 

2023年Q2机器人行业趋势预测：

 

产业龙头强强联手，推动国产机器人零部件出海

 

近3年，受益于国产工业机器人和协作机器人的发展，国产谐波减速器行业取得快速发展。国产谐波减速器龙头企业在产品性价比，以及扩产速度方面，相较于日系企业都具有显著竞争优势，也正持续抢占市场份额。近日，三花智控与绿的谐波确认合作。其中，三花智控是热管理行业龙头，与特斯拉等大客户在热管理领域有密切合作。此外，三花智控也已布局机器人关键零部件的业务。此次合作，将结合国产谐波减速器的产品优势与三花智控的客户和渠道优势，强强联手，推动国产机器人零部件出海布局。

 

Tesla Bot预热，ChatGPT接力，机器人行业迎来产业变革

 

2022年10月，特斯拉正式发布人形机器人Optimus。不同于以往的人形机器人产品，Optimus是一款为商用量产而设计的人形机器人。为了精简设计和优化成本，Optimus的28个执行器只分成6种不同型号，包括3种旋转执行器和3种线性执行器。其中，旋转执行器采用了电机+谐波减速器的设计，线性执行器采用电机+丝杠的设计。Elon Musk预测Optimus最终将能实现2万美元的目标定价。出于产品降本的考虑，该行预计国产机器人零部件企业在竞争中将具有显著优势。

 

机器人量产进程有望加速，建议关注特斯拉产业链、减速器领域

 

目前机器人行业处于发展初期，参考智能手机发展历程，未来机器人行业将有“硬件先行”的发展趋势。其中，伺服系统、减速器、传感器等核心零部件组成执行器支持运动功能，重要性突出，占据产业链分工的微笑曲线左侧，毛利率较高。以人形机器人成本结构为例，该三种零部件占比达50％。根据弗若斯特沙利文预计（转引自优必选招股书），2026年全球/中国服务机器人市场空间将达到676亿美元/1558亿元，有望带动广阔的零部件市场，国内相关厂商有望充分受益。

 

结语

 

目前机器人产业正迎来一个创新发展、积极推动量产的重要机遇期。龙头公司积极合作拓展全球市场提供良好的示范效应，有利于吸引产业链其他玩家加速入局，提高机器人产业创新能力，补齐产业发展短板及优化产业结构，推动产业链上中下游协同创新、多企业融通发展及产业链供应链的多元化，进一步推动产业链提质增效降本，共同加快产业发展步伐，机器人产业链全面繁荣可期。